Our monthly compliance newsletter (English and German articles) contains many articles worth reading in the areas of regulatory compliance, cryptocurrency compliance, ESG compliance as well as current articles about white collar crime, corruption and bribery.
We wish you an exciting read.
With best regards Your KYC Spider Team
P.S.: You will receive the next issue on March 16, 2023.
ESMA, the EU’s financial markets regulator and supervisor, published the first Trends, Risks and Vulnerabilities (TRV) Report of 2023. Overall, risks in ESMA’s remit remain high, and investors should be prepared for further market corrections.
Die Schweiz verharrt beim Korruptionswahrnehmungs-index 2022 auf Rang 7 und verfehlt die möglichen Bestwerte deutlich. Laut Transparency International bestehen Mängel bei der Bekämpfung von Korruption im Privatsektor, bei der Geldwäscherei und bei der Parteienfinanzierung auf Kantons- und Gemeindeebene.
Widespread analysis of what went wrong at Credit Suisse converges on a constant theme: an international bank that lost touch with its Swiss roots, led by people who put profits ahead of prudence. This has resulted in massive financial losses and a restructuring drive that will see 9,000 staff lose their jobs. What happened?
ESG criteria are useful in measuring a company’s progress toward achieving social goals in addition to creating shareholder value. Based on McKinsey’s research and experience working with companies from a variety of industries, ESG can create value in five key ways.
Stress to the world economy in 2022, arising from factors including geopolitical conflicts, supply chain disruptions and rising inflation, will impact the financial services landscape in 2023, forcing industry players to embrace digital business models and architectures.
FINMA passt das Rundschreiben den technologischen Entwicklungen an und erhöht die Resilienz-Anforderungen an die Finanzmarktakteure in der Schweiz, u.a. zu Themen wie Management der operationellen Risiken, Umgang mit kritischen Daten, Management der Risiken im Zusammen-hang mit Informations- und Kommunikationstechnologie und Cyber-Risiken.
Das im Februar 2023 aktualisierte Whitepaper zum Thema „Sanctions und Embargos“ betrachtet die Sanktionen, die durch die USA, EU und die Schweiz gegen Russland verhängt wurden inklusive dem mittlerweile beschlossenen neunten Sanktionspaket.
Non-fungible tokens (or NFTs) have quickly achieved mainstream adoption, and the booming industry reportedly generated over $23 billion in trading volume in 2021, compared to just $94.9 million in the year prior. This report demystifies NFTs and points out the importance of token standards.
The video of IAMX provides answers to what SSI and zero-knowledge proofs are and provides insights how consumers will be rewarded each time they use their identity online in the future.
Starting in 2023, most Swiss companies will have to comply with new reporting and due diligence requirements with regards to ESG compliance. With the ESG Toolkit, the ESG Risk Monitor supports companies in meeting these obligations as efficiently as possible.
Das Webinar deckt u.a. die folgenden Themen ab: die Bedeutung und Hintergründe der Umweltkriminalität, das organisierte Netzwerk, alternative Zahlungsmöglichkeiten, Herausforderungen und Geldwäscheprävention, internationale Organisationen und Bekämpfung der Umweltkriminalität. Wann: 4.3.2023 @14h.
KYC Spider has announced the partnership with daura, a platform for the digital management of investments and financings for both companies and investors. With daura, KYC Spider brings its own corporate governance and investor relations into the digital age with daura's digital share register and virtual general meeting.
Das WBF hat die «Auslegung der Artikel 12, 13, 14, 14a, 14c, 15, 16, 20, 21, 23, 25, 28b und 28d der Verordnung über Massnahmen im Zusammenhang mit der Situation in der Ukraine» am 9.2.2023 aktualisiert.
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA gibt in einer Aufsichtsmitteilung einen Überblick über die Zahlen erhaltener und bewilligter Gesuche von Vermögensverwaltern und Trustees per Ende 2022.
Can Switzerland use the seized assets of Russian oligarchs to fund the reconstruction of Ukraine? Yes, writes lawyer and anti-corruption expert Mark Pieth, referring to an article of the criminal code that targets organised crime.
Kriminelle konnten in die Server von Finaport eindringen und grössere Datenmengen stehlen. Das Unternehmen nimmt Stellung. Auf der Leak-Site einer berüchtigten Ransomware-Bande tauchte am Sonntag der Name des Schweizer Unternehmens auf.
Relio will also das erste Schweizer Digtal-Konto für KMU mt automatisierter Compliance-Plattform lancieren. Der Markteintritt soll bald erfolgen, die Neo-Bank wartet einzig noch auf die FinTech-Lizenz der FINMA.
After one of its most successful years, Europe’s private banking industry will now need to navigate an uncertain macroeconomic outlook and evolving client needs.
In 2022, cryptocurrency money laundering reached a new record, with illicit addresses sending US$23.8 billion worth of crypto, a figure which represents a 68% year-on-year increase, new data from Chainalysis shows.
The co-founder and CEO of Ava Labs spoke at the WEF in Davos on the future of DeFi and traditional finance (TradFi) and said DeFi should complement TradFi, not attack it. Another DeFi report suggests that decentralized forex could reduce costs by as much as 80%.
Crypto-versed lawyers will play an increasingly important role in Web3 firms — particularly as the industry braces for regulatory turbulence following the implosion of FTX, two legal academics believe.
A commissioner from the United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has called on Congress to stop allowing cryptocurrency exchanges to “self-certify” and list tokens without oversight.
ECB board member Fabio Panetta affirms the ECB’s digital euro privacy policy and says the digital currency will never be programmable, but it may have an app.
Die FINMA weist in einer Aufsichtsmitteilung auf relevante Entwicklungen im Bereich des Managements klimabezogener Finanzrisiken hin. Die FINMA bekräftigt ihre Erwartung, dass beaufsichtigte Institute anhand von anerkannten Vorgehensweisen ein angemessenes Management von Klimarisiken etablieren.
In 2022, funding to climate fintech companies reached a new high, totaling US$2.9 billion in venture capital (VC) raised by companies in the sector, new data from CommerzVentures, the corporate venture capital (CVC) arm of Commerzbank in Germany, show.
This could be a great time to start investing in environmentally-friendly businesses if you haven’t already done so. Here are the best companies to check out.
The built environment in Europe will need to transform to achieve the EU’s goals for net-zero emissions. This is challenging but will unlock societal benefits and business opportunities.
Konzepte wie Impact Investing und ESG wurden allesamt mit Hinblick auf ein Ziel entwickelt: Durch gezielte Investitionen nachhaltige Entwicklungen zu unterstützen. Wie die Praxis jedoch zeigt, ignoriert ein grosser Teil börsennotierter Unternehmen solche Nachhaltigkeitsbemühungen.
Bisher müssen nur Konzerne Angaben zur Nachhaltigkeit veröffentlichen. Doch die EU-Kommission will dazu auch kleinere Firmen verpflichten – entlang der gesamten Lieferkette. Wirtschaftsvertreter vermissen „Verhältnismäßigkeit und Praktikabilität“ und warnen vor Überforderung.
The AMF is proposing the introduction of minimum environmental requirements in European law that must be met by financial products in order to be classified as Article 8 or Article 9 under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).
The current Non-Financial Reporting Directive (NFRD) will soon be replaced by a new and more ambitious directive, the Corporate Sustainability Reporting Directive, known as the “CSRD”((EU) 2022/2464). This text will progressively enter into application starting on 1st January 2024.
Switzerland is to return money confiscated from three Russian citizens accused of being involved in one of the most notorious cases of fraud in recent times. The assets are being unfrozen under the terms of a recent decision by the Federal Criminal Court.
Schätzungsweise 100 Milliarden Euro fließen jedes Jahr aus kriminellen Geschäften in die Wirtschaft. Deutschland gilt als anfälliger für Geldwäsche als andere Staaten. Woran liegt das?
Die Anti-Geldwäscheeinheit des Bundes kommt nicht zur Ruhe: Das Finanzministerium hat nach BR-Informationen einen weiteren Bearbeitungsrückstand von Verdachtsmeldungen eingeräumt.
On 8 December 2022, experts discussed current regulatory trends at BaFin’s conference on combating money laundering and terrorist financing. What does BaFin expect from supervised entities in the area of money laundering prevention?
Im internationalen Ranking "Corruption Perceptions Index" belegt Österreich nur noch den 22. Platz - knapp gefolgt von den Seychellen, den USA und den Arabischen Emiraten.
Authorities seized an estimated $19.8 million worth of crypto, fiat and luxury goods from Bitzlato executives related to an ongoing money laundering investigation.
Das Webinar deckt u.a. die folgenden Themen ab: die Bedeutung und Hintergründe der Umweltkriminalität, das organisierte Netzwerk, alternative Zahlungsmöglichkeiten, Herausforderungen und Geldwäscheprävention, internationale Organisationen und Bekämpfung der Umweltkriminalität. Wann: 4.3.2023 @14h.
Curentis, 13.02.2023
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