Our monthly compliance newsletter contains many articles (in English and German) worth reading in the areas of regulatory compliance, cryptocurrency compliance, ESG compliance as well as current articles about white collar crime, corruption and bribery.
This month we like to point our last section "Events" which offers information on interesting upcoming webinars or meetings.
We wish you an exciting read.
With best regards
Your KYC Spider Team
P.S.: You will receive the next issue on April 20, 2023.
Die Finanzmarktaufsicht Finma kann in der Finanzindustrie hart durchgreifen. Jüngstes Beispiel: die Credit Suisse. Die Folge: Die Geschäftsleitung muss nun hunderte ihrer Geschäftsbeziehungen periodisch auf mögliche Risiken überprüfen.
As corporate and commercial banks serve increasingly complex needs, new data- and analytics-powered tools can help the front line understand their customers and improve sales.
Countries lead blockchain adoption for various reasons, including recognizing its potential to transform multiple sectors of the economy, promoting innovation and economic growth, and creating a favorable regulatory environment to attract blockchain businesses. Discover the countries leading blockchain adoption with innovative solutions, supportive regulations and more.
Together for an innovative and world-leading Swiss metaverse ecosystem: 47 partners from business, science and administration found the Swiss Metaverse Association including KYC Spider's founder and shareholder MME.
The OpenWallet Foundation will develop open source software to support interoperability for a variety of wallet use cases, including identity proofing and financial status. Thanks to IAMX's SSI solution, KYC Spider's digital compliance services can be implemented in SSI use cases, e.g. to make digital identifications reusable.
In August 2022, Tornado.cash, the website and associated Ethereum smart contract addresses, have been added by OFAC to its Specially Designated Nationals (SDN) blacklist.
A new crypto scam is on the rise. Known primarily as address poisoning, but also referred to as address spoofing, this scam has already prompted a consumer alert from a major cryptocurrency wallet, MetaMask, to its users on Twitter.
Die grossen Unternehmen ächzen unter den neuen ESG Sorgfalts- und Transparenzpflichten (Obligationenrecht und Strafrecht). Der Bundesrat verlangt nun zusätzlich, dass die grossen Unternehmen über Umweltbelange nach TCFD Bericht erstatten.
The SECO and the WBF have published amendments to Economic Measures against the Republic of Iraq, Myanmar, Republic of Kongo, Syria and with regards to the situation in the Ukraine.
Die FINMA veröffentlicht ihren Ex-post-Evaluationsbericht zu den Bestimmungen zur Bildung von Wertberichtigungen für Ausfallrisiken auf nicht gefährdeten Forderungen. Die FINMA ortet insgesamt keinen Anpassungsbedarf an den Bestimmungen.
Heute gibt es nur den Vorschlaghammer des Berufsverbots. Es muss einfacher werden, fehlbare Bankmanager zu sanktionieren. Dazu braucht es effektive Anreize, um einer Verantwortungsethik nachzuleben, also die Folgen von Entscheidungen und dem daraus resultierenden Handeln stärker zu gewichten.
Germany, Austria and Switzerland, also referred to as the DACH region, have been proponents of fintech in Europe from the beginning, an early support that has enabled the region to establish one of the world’s most vibrant and dynamic fintech ecosystems.
Beim Schweizer Online-Vergleichsdienst Comparis kommt es gemäss eigenen Aussagen zu einer «Massenentlassung». Neben strategischen Gründen nennt das Unternehmen auch eine Auseinandersetzung mit der Finma als Grund. Dabei gehe es um die Frage, ob sich Comparis als Versicherungsvermittler registrieren müsse.
Large financial institutions are getting involved in digital assets by investing capital, time and effort into on-chain analytics solutions. AML frameworks will need several capabilities that banks must evaluate and build. These could be built in-house or achieved by collaborating with third-party solutions.
Part of the FATF’s “Travel Rule” includes recommendations that financial institutions obtain information on the originators and beneficiaries of certain crypto transactions.
The CEO and chairman of the UK's financial regulator took a grim tone as they discussed crypto regulation but conceded that they’re the ones who have to do it.
The SEC has ordered Paxos to stop trading its stablecoin "BUSD" and may issue charges against the blockchain platform. Other coins have been surprisingly resilient after the announcement, with larger stablecoins absorbing more market share.
Coinbase CEO believes centralized firms have a responsibility to monitor transactions and carry out AML checks. Coinbase will be operating the sole sequencer for Base. This raises the question of whether Base would also legally require KYC requirements, making it the first-ever L2 to do so.
Was eigentlich eine natürliche Entwicklung in einer modernen Gesellschaft sein sollte, ist zum Glaubenskrieg verkommen: die Debatte zu den sogenannten ESG-Kriterien.
Wenn es um die Kreditfähigkeit von Unternehmen geht, sind sich Ratingagenturen praktisch immer einig. Doch bei Nachhaltigkeitskriterien driften die Meinungen massiv auseinander. Dabei braucht es dringend Standards.
Wall Street’s largest asset managers, private equity firms and brokers have warned that a backlash against sustainable investing is now a material risk, in filings that show how acrimony over ESG principles has become a perceived threat to profits.
In the past year, leaders of public- and private-sector organizations have been confronted with a lifetime’s worth of disruption and crises. Leaders now recognize that our societies and institutions must function in an environment defined by continuous natural and man-made disruptions.
Für Kleinunternehmen ist glaubwürdiger Klimaschutz ein wichtiger Faktor, um im Wettbewerb zu bestehen und ihre Position am Markt zu stärken. Die Kunden und die Öffentlichkeit fordern von Unternehmen zunehmend ein umweltbewusstes und nachhaltiges Handeln.
The Climate and Sustainable Finance Commission (CCFD) has published a position paper on climate resolutions. The document outlines how members would like to see dialogue on climate issues.
Circularr, a London-based company seeking to build a decentralized recycling ecosystem, won the European Blockchain Convention’s award for "blockchain startup of the year" for its pitch focused on recycling with blockchain.
Across the EU “sustainable finance” stands for the goal of redirecting private financial flows towards financing a sustainable economic transition. But what does this actually mean for financial market companies?
Mit der EU-Taxonomie-Verordnung sind Versicherer gezwungen, nachhaltiger zu wirtschaften. Doch wie sich das auf das Geschäftsmodell auswirkt, zeigt sich erst allmählich.
Global demand for cement and concrete nearly tripled over the past 20 years and is expected to remain consistent in upcoming decades. But producing these materials is a major contributor to carbon dioxide emissions. This article looks at strategies for creating sustainable, profitable cement value chains.
The US and UK have expressed concern that Switzerland could return frozen Russian assets to close allies of President Vladimir Putin. The concern refers to Russian assets which were blocked in the early 2010s as part of an investigation into an alleged money laundering scandal exposed by a Russian tax advisor, Sergei Magnitsky.
Vor dem Zürcher Handelsgericht hat ein heikler Prozess für Julius Bär begonnen. Ein ehemaliger Mitarbeiter hat über die Jahre mehr als CHF 22m zu seinem Privatvermögen transferiert. In den Akten taucht ausserdem ein putinnaher Investor auf.
Die Gazprombank in Zürich soll ein Millionenvermögen verwaltet haben, das auf den Namen eines Freundes des russischen Präsidenten Wladimir Putin lautete. Nun läuft in Zürich der Prozess gegen vier Mitarbeiter. Ihnen wird mangelnde Sorgfalt bei Finanzgeschäften vorgeworfen.
Gegen mehrere Mitarbeiter werde wegen des Verdachts der Bestechlichkeit und des Betruges ermittelt. Sie sollen Firmen bei der Auftragsvergabe bevorteilt haben.
Im internationalen Netz aus Korruption und Gewalt sahnen Behörden, Forstleute, Holzfirmen und Politiker kräftig ab. Der Handel mit illegal geschlagenem Holz gilt als eine der Haupteinnahmen der organisierten Kriminalität – gleich nach dem Drogenhandel und dem Geschäft mit gefälschten Produkten.
Filz, das war mal Markenzeichen der CDU/CSU. Jetzt mischt auch SPD vorne mit. Da können die Compliance-Regeln noch so säuberlich überall aufgehängt werden. Compliance ist Schminke, Korruption ist ein Schwerverbrechen. Um das klarer zu machen, bräuchte es viel mächtigere Korruptionsbeauftragte.
Im Bestechungsskandal im Europäischen Parlament bleibt die ehemalige Vizepräsidentin Eva Kaili im Gefängnis. Die Untersuchungshaft der Griechin sei um zwei Monate verlängert worden, teilte die Staatsanwaltschaft in Brüssel am Freitag mit.
Korruption und Sabotage haben die Stromversorgung des Landes zerstört. Deutschland und andere Geber wollen trotzdem Milliarden Euro an Hilfe überweisen. Wer garantiert, dass dieses Geld nicht auch veruntreut wird?
Wann: 28.3.2023 @ 17h, online, auf Deutsch, kostenlos Themen: Erstellung von Kreditwürdigkeitsratings für KMUs,Optimierungsmöglichkeiten der Kreditwürdigkeit von Unternehmen.
Wann: 6.4.2023 @ 14h, online, auf Deutsch, kostenlos Themen:Zahlen und Fakten der Geldwäsche, GWG Verpflichtungen für Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVGs), was versteht man unter Know-Your-Customer und beispielhafte KYC-Prozesse für eine KVGs.
Wann: 21.04. @ 14h, online, auf Deutsch, kostenlos Themen: Entwicklung Sustainable/Green Finance, EU-Taxonomie, Offenlegungsverordnung, Nachhaltigkeitsbenchmarks, Standards & Label für nachhaltige Finanzinstrumente, Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken.
Curentis, 21.04.2023
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